为何比特币在激发数字瑞郎改造

创建新的、与纸币现金并行运行的数字版瑞郎，这一构想,正在酝酿之中。 © Keystone / Gaetan Bally

加密货币的兴起已激发众多央行与私企有意重新设计货币，这也包括瑞郎，不过是以最新数字科技对它加以包装。

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瑞士国内的加密货币企业已形成网络，以“加密谷”之名为人所知，并且还与传统金融行业保持着互动。要在加密货币领域发挥领先作用，瑞士可谓具备了良好的先决条件。

数字区块链的分布式账本技术(DLT)可以实现处理交易等耗时任务的自动化，还能开辟新的业务渠道，这令瑞士银行家们感到兴奋。

“区块链将从根本上改变我们的业务，人人都在了解区块链，”瑞士私人银行协会(Association of Swiss Private Banks)会长格里高瓦·博尔迪埃(Grégoire Bordier)告诉瑞士资讯swissinfo.ch。

“金融行业的一个关键竞争支柱就是信息技术。瑞士对加密谷的创建表示欢迎的原因之一，是要在日新月异的信息科技创新中保持优势。”

其目标便是加速金融交易、降低各项费用，以及实现金融链各环节的自动化。但这对银行、交易商和平常百姓都意味着什么？归根结底，这取决于新数字货币的具体设计。

比特币的创造者发明了区块链，是想让用户能完全主宰自己的钱，并给予他们无需银行的花钱自由-很像给人实物现金，但却是在数字世界里。

稳定币(stablecoins)是另一种类型的加密货币。顾名思义，稳定币为求抑制剧烈的价格波动，从而通过与传统货币或其他资产挂钩来稳定其价值(见视频)

尚无政府支持的数字瑞郎

各国的政府与央行所担心的，是把对货币的控制拱手让给这种新型私有数字现金。许多国家已相继调整金融规范，以预防比特币用户规避对洗钱和诈骗的管控。

可是传统金融界也看到利用分布式账本技术来保持优势的机遇。加密货币打开了用货币做实验的潘多拉之盒。

作为对比特币的回应，瑞士国家银行(SNB，瑞士央行)成为目前在测试央行数字货币(CBDCs)的众多央行之一，而这种加密货币则完全由政府控制和支持。

最近国际清算银行(BIS)对86家央行做的一次调研发现，其中93%在进行央行数字货币实验。随着公众对比特币的热情日益高涨，伴以其他私有数字货币的出现，多家央行已加大活动力度，例如来自Facebook，曾在日内瓦扎根但如今已不复存在的Libra/Diem项目。

数字货币具有多种多样的潜在用途，如替代实物现金、更有效地追踪犯罪资金流动，或者让生活在银行系统薄弱国家的人能够通过智能手机来管理自己的财务。

专门从事数字资产业务的Sygnum银行的首席产品官托马斯·艾兴贝格(Thomas Eichenberger)表示，分布式账本技术还能为人们提供贷款和金融交易的更多机会与选择。他向瑞士资讯解释：“更好的用户体验和成本效率将是无中介金融的自然结果。”

尽管从纸面上看这一意图似有百利而无一害，但光是想想央行用新版数字货币取代纸币，就已在全世界拉响了警钟。

对现金的攻击？

在瑞士，瑞士自由主义运动(Swiss libertarian movement)已发起一项公民动议，名为“现金即自由”，要求为实物现金提供宪法保护。

瑞士自由主义运动担心数字货币可能遭人滥用，成为监控民众支付的工具，从而抹杀了实物现金提供的匿名性。

身为弗里堡管理学院(HEG-FR)金融研究所教授的帕特里克·许费尔(Patrick Schueffel)相信，央行数字货币可能被用于更为险恶的目的，尤其是被独裁国家利用。在最糟糕的情况下，央行数字货币“会对自由的民主制度造成威胁”，他告诉瑞士资讯。

他警告说，这项新技术可被用于监控支付，阻止“不为社会接受的”交易，例如那些危害环境的交易，或干脆将“不受欢迎的”人冻结在金融系统之外。

“即使是在瑞士这样的国家，这也很危险，”许费尔指出，“如果政府掌握了这种权力，就有可能受到诱惑而使用它。”

瑞士数据保护专员办公室已经注意到侵入性监控问题。该办公室在一封电邮声明中指出：“涉及到创建数字货币时，需要遵守的首要原则就是将隐私纳入设计和默认隐私保护，这就要求项目从一开始就考虑到隐私利益，开发出符合数据保护原则标准的概念。”

不过目前瑞士央行认为，为商业街购物者打造数字瑞郎没有意义，因为这会影响商业银行活动。而瑞士央行正在做的，是同银行和证券交易所合作，打造一种所谓的批发央行数字货币，以加快金融交易中的支付速度。

这将与公司股票等证券的数字化版本携手合作，从而以闪电般的速度全天候易手，而不像现在这样会有几天的延迟。他们所追求的是“原子速交换”，即证券和货币的即时交换。

这就给用于一般零售的数字货币留出了空白。而商业企业正打算通过由存入银行的瑞郎支持的稳定币来填补这片空白。

货币竞争

瑞士银行家协会(SBA)今年6月宣布，商业银行有意利用分布式账本技术发行一种零售稳定币，这将“有可能扩大新应用范围、降低风险、提高效率，并开辟全新的业务领域”。

该协会认为，为了确保稳定性、消费者安全及避免丑闻(如困扰加密货币行业的FTX加密交易所倒闭事件)，传统金融行业的投入仍然至关重要。

货币的数字化改造也引发了国与国之间的竞争，各国都希望第一个设计出更高效的下一代国家货币。

瑞士稳定币公司(Swiss Stablecoin)是一家正在设计自己的数字瑞郎的私营企业，他们所担心的是，等待其他国家先完成货币数字化可能会减少未来全球对瑞郎的需求。该公司创办人、前议员帕丝卡·布鲁德勒(Pascale Bruderer)在与别人一起为《新苏黎世报》(Neue Zürcher Zeitung)合写的观点文章中写道：“将这个领域留给海外供应商将是致命的。”