UBS vai se desfazer de empréstimos arriscados do Credit Suisse para clientes asiáticos

Dois nomes, mas - oficialmente desde 12 de junho de 2023 - uma entidade. © Keystone / Ennio Leanza

O UBS Group AG está planejando se desfazer de bilhões de dólares em empréstimos a clientes do Credit Suisse na região Ásia-Pacífico, à medida que o banco suíço trabalha para neutralizar os riscos à sua lucratividade e reputação decorrentes do extinto credor.

O banco pretende encerrar ou vender a maior parte dos empréstimos estruturados mais complexos e de maior risco do Credit Suisse na região Ásia-Pacífico, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.

Esses ativos mais arriscados serão colocados na chamada “Non-Core Unit” (unidade não essencial) para negócios que o UBS não quer, disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas. É provável que o banco mantenha os empréstimos menos complicados feitos contra garantias líquidas – os chamados empréstimos Lombard.

Desde o fechamento da aquisição em junho, o UBS tem examinado a carteira de empréstimos de aproximadamente CHF 75 bilhões (US$ 86 bilhões) feitos a clientes ricos em todo o mundo. Em seu pico em 2019, mais de CHF 45 bilhões em empréstimos a clientes ricos em sua unidade da Ásia-Pacífico estavam pendentes. O UBS concordou em comprar o Credit Suisse em março em um acordo de emergência intermediado pelo governo, depois que uma crise de confiança e uma torrente de saídas de clientes o levaram à falência.

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Cerca de um quarto do portfólio de empréstimos do Credit Suisse em seus negócios de patrimônio global é estruturado por natureza, enquanto cerca de metade do livro consiste em empréstimos Lombard simples e de baixo risco.

A medida faz parte dos esforços mais amplos do UBS para garantir que os negócios que adquiriu de seu rival em dificuldades estejam em conformidade com sua abordagem mais conservadora em relação ao risco. O UBS já disse que planeja reduzir o tamanho do banco de investimentos do Credit Suisse e submeter seus banqueiros a um “filtro cultural” para eliminar práticas indesejáveis.

Espera-se que haja mais detalhes sobre o que será feito na unidade de liquidação durante os lucros do segundo trimestre do banco combinado, em 31 de agosto. O UBS liquidará os ativos não essenciais de uma forma que também leve em conta os principais relacionamentos, disse uma pessoa familiarizada com o assunto. O processo também liberará capital para ser usado em outras partes do banco, acrescentou a pessoa.

O UBS não quis comentar. As ações do UBS subiram 0,1%, para CHF19,275, em Zurique, na segunda-feira, tendo ganho cerca de 13,5% este ano.

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Ao examinar a carteira de empréstimos do mercado asiático, que cresce rapidamente, o CEO do UBS, Sergio Ermotti, enfrenta um dilema: como continuar a aumentar a presença do UBS no país e, ao mesmo tempo, proteger o banco de riscos ocultos. A estratégia do credor ainda depende de planos de crescimento na região da Ásia-Pacífico, juntamente com os EUA, disse uma das pessoas.

Os empréstimos da APAC marcados para sair incluem aqueles em países ou linhas de negócios nos quais o UBS não quer estar presente, onde a probabilidade de inadimplência é muito alta ou onde os limites de risco são mais altos do que o que normalmente seria permitido, disse outra das pessoas familiarizadas. Isso também inclui algumas dívidas inadimplentes, acrescentou a pessoa.

Antes da aquisição pelo UBS, o Credit Suisse havia se empenhado durante uma década no Sudeste Asiático, onde concedia empréstimos a famílias de empresários bilionários.

Isso ajudou a tornar o Credit Suisse o banco estrangeiro preferido dos empresários, um status que poderia ajudar a impulsionar as ambições do UBS. No entanto, a lista de clientes do Credit Suisse na região também inclui indivíduos e empresas com os quais o UBS talvez não queira fazer negócios.

Essa configuração era diferente do negócio de empréstimos do Credit Suisse para pessoas ricas em outras partes do mundo. Na APAC, os empréstimos feitos a pessoas físicas e suas empresas andavam de mãos dadas e faziam mais parte do mesmo relacionamento com o banco do que a prática comum em outras regiões, disseram pessoas familiarizadas.

Foi sob o comando do ex-executivo-chefe do Credit Suisse, Tidjane Thiam, em 2015, que uma divisão de negócios foi criada especificamente para atingir de forma mais eficaz os empreendedores famintos. Esses clientes eram vistos como uma fonte potencial de taxas não apenas para os banqueiros privados que gerenciavam sua riqueza crescente, mas também para os banqueiros de investimento que poderiam ajudar a organizar investimentos de capital ou empréstimos para ajudar seus negócios a crescer.

À medida que as relações com milionários e bilionários do Sudeste Asiático se aprofundavam, a disposição do Credit Suisse de rolar e refinanciar dívidas em vez de enviar empréstimos inadimplentes para serem trabalhados ou reestruturados também aumentava, disseram pessoas familiarizadas. O refinanciamento de empréstimos ruins ocorreu ao longo de muitos anos e o Credit Suisse se beneficiou das taxas ao rolar os empréstimos, disseram as pessoas.

Em certos casos, o Credit Suisse permitiu que alguns clientes indonésios pagassem apenas os juros sobre a dívida inadimplente, em vez do total pendente, e o banco estenderia o vencimento do empréstimo, disseram duas das pessoas.

O Credit Suisse começou a se desfazer de alguns dos empréstimos mais complicados e arriscados depois que os vários escândalos dos últimos dois anos forçaram o banco a reformular sua abordagem em relação à assunção de riscos. Alguns clientes acostumados com a leniência do Credit Suisse provavelmente enfrentarão agora a insistência do UBS para que os empréstimos sejam pagos ou que as garantias sejam entregues, já que o banco está tentando eliminar os riscos herdados.