Банковское регулирование в Швейцарии: что предлагает правительство

19 марта 2023 года министр финансов страны Карин Келлер-Суттер (партия «Либералы» / FDP) объявила, что банк Credit Suisse будет поглощен его конкурентом банком UBS. Keystone / Anthony Anex

Крах банка «Креди Свисс» в 2023 году со всей остротой поставил вопрос: как следует регулировать деятельность «системно релевантных» банков? Еще в апреле 2024 года Федеральный совет, кабмин Швейцарии, представил пакет своих предложений. Ниже в материале: коротко основные пункты этого плана.

Это был день, который точно войдет во все учебники истории Швейцарии: 19 марта 2023 года министр финансов страны Карин Келлер-Суттер (партия «Либералы» / FDP) объявила, что банк Credit Suisse будет поглощен его конкурентом, банком UBS. При этом из средств налогоплательщиков будет выделен миллиардный кредит «на всякий случай» в поддержку этого проекта.

Примерно год спустя Федеральный совет представил свои предложения по характеру и основным параметрам будущего регулирования банковской деятельности в стране. Ниже три наиболее важных пункта этого пакета:

1. Ужесточение требований к капиталу материнских компаний

Центральным элементом предложений Федерального совета по банковскому регулированию является призыв обязать банки увеличить долю собственного капитала, зарезервированную в качестве резервной «подушки безопасности». Кроме того, должны быть «существенно» ужесточены в целом требования к капиталу материнских компаний. Что такое материнская компания?

Это «головная компания», часто владеющая пакетами акций дочерних компаний, входящих в её состав. Например, «материнская компания» банк UBS владеет пакетом акций своего американского подразделения. В настоящее время такие пакеты акций должны быть обеспечены только примерно 60 процентами собственного капитала «материнской компании».

Это означает, что такой компании приходится иногда частично финансировать увеличение своей доли в своем дочернем подразделении за счет капитала, занятого прямиком на рынке. Это приводит к тому, что материнская компания владеет в итоге меньшим собственным капиталом. В будущем такой тип финансирования в прежних объемах будет уже невозможен, что должно укрепить позиции материнских компаний.

2. Федеральный совет принял решение не увеличивать переменную компоненту собственного капитала банков.

Как пишет газета из Цюриха Tages-AnzeigerВнешняя ссылка, вопреки ожиданиям многих экспертов и вопреки пожеланиям Швейцарского национального (центрального) банка (ШНБ / SNB), Управления по надзору за финансовыми рынками (FINMA) и Государственного секретариата по экономическим вопросам (SECO, подразделение Минэкономики), Федеральный совет, кабмин, отказался ужесточить требования к «переменной компоненте» собственного капитала крупных банков

Такая компонента существует уже сегодня. Этот фактор приводит к тому, что в случае увеличения объема активов данного банка требования к его собственному капиталу ужесточаются автоматически. А поскольку «замороженный» собственный капитал обходится банкам очень дорого, то это означает следующее: чем крупнее банк, тем дороже ему обходится собственный рост. Таким образом Федеральный совет не хочет делать процесс роста банковских институтов еще более дорогим.

3. Больше ликвидности коммерческим банкам за счет ЦБ

В качестве третьего элемента своего пакета Федеральный совет хочет обязать Национальный (центральный) банк страны предоставлять банкам в чрезвычайных ситуациях больше денег. Это очень важный аспект, поскольку обанкротившиеся банки в итоге почти всегда попадают в зависимость от денег Центрального банка. В противном случае они были бы не в состоянии рассчитываться со своими клиентами. Банк Credit Suisse, например, имел право в 2023 году на цели предотвращения своего дефолта занять у SNB лишь максимум 250 миллиардов швейцарских франков.

Площадь Парадеплац в Цюрихе — банковский центр Конфедерации: здесь расположены штаб-квартиры швейцарских банков UBS и Credit Suisse. © Keystone / Gaetan Bally

Что примечательно в предложениях Федерального совета: правительство намерено увеличить предложение ликвидности коммерческим банкам посредством регулярных инструментов ШНБ — и это несмотря на закрепленный в Конституции независимый статус Центробанка. В частности, это в первую очередь касается так называемых ELA-кредитов (emergency liquidity assistance).

Согласно сообщениям прессы, Федеральный совет хочет, чтобы в будущем ЦБ Швейцарии, предоставляя такие кредиты, соглашался принимать в качестве «залога» и куда менее высококлассные активы. Самое интересное заключается в том, что ШНБ в курсе и сам мог бы принять такое решение буквально уже сегодня, тем не менее, Федеральный совет предпочел демонстративно оказывать на ЦБ политическое давление.