Иностранные банки покидают Швейцарию

Конец 2013 года: "Lloyds" продал свой швейцарский бизнес частному банку "Union Bancaire Privée" в Женеве. Keystone

В последние годы иностранный банковский сектор в Швейцарии переживает настоящий кризис. Процессы слияния, поглощения и даже закрытия зарубежных банков набирают обороты, но, как известно, свято место пусто не бывает. На освобождающиеся в ходе этого процесса на рынке места претендуют мощные финансовые группы из Китая и Бразилии. 

По статистическим данным на конец мая 2014 года, в Швейцарии иностранным владельцам принадлежал только 121 банк. Стоит сравнить этот показатель с ситуацией середины 2009 года. Тогда на рынке банковских услуг Конфедерации работало 162 иностранных банка. Однако с тех пор многое изменилось. Иных уже нет, а в последние месяцы о том, что и они вскоре покинут Швейцарию, заявили такие известные банки, как «Lloyds», «ABN AMRO», «Santander», «ING».

Ничто пока не указывает на то, что такая ситуация может измениться в ближайшем будущем. Так, этим летом крупный швейцарский финансовый холдинг «Julius Baer & Co. AG» сообщил о покупке ранее принадлежавшего израильтянам банка «Leumi», а недавно о скорой смене владельца заявил и португальский банк «Espirito Santo».

Через несколько дней за ним последовал и британский финансовый игрок «Standard Chartered», который заявил, что находится в активном поиске покупателя для своего швейцарского филиала. Добавим к этому еще и тот факт, что многие иностранные банки постепенно притормаживают свою активность в Швейцарии, среди которых выделяется, например, банк «HSBC», продавший недавно клиентских активов из Швейцарии на общую сумму в 10 миллиардов франков.

Представители Ассоциации иностранных банков в ШвейцарииВнешняя ссылка («Vereinigung der Auslandsbanken in der Schweiz» — «AFBS») надеются, что лакуну, образовавшуюся после ухода со швейцарского рынка традиционных банков из США и Европы, заполнят игроки из Бразилии, Китая и Сингапура. Пока еще не ясно, насколько такая перспектива реалистична, но первые признаки именно этого процесса «замещения» одних банков другими мы наблюдаем уже сейчас.

Так, в апреле этого года бразильский банковский дом «Safra Group», который в 2011 году купил у голландцев «Sarasin Bank», согласился взять под свой контроль весь швейцарский бизнес такого финансового гиганта из США, как банк «Morgan Stanley». А в июле 2014 года банк со штаб-квартирой в Бразилии «BTG Pactual» сообщил о такой же договоренности с итальянским финансово-кредитным институтом «BSI».

«Слухи о том, что в планы китайских и сингапурских банков входит повышение активности на швейцарском рынке, ходят уже давно», — говорит порталу swissinfo.ch генеральный секретарь «AFBS» Мартин Маурер (Martin Maurer). «И это, как видно, не пустые слова. Сегодня многие банковские группы из развивающихся и „пороговых“ стран действительно накопили достаточно сил для того, чтобы строить подобные планы. А Швейцария — это очень привлекательное направление для тех, кто хотел бы диверсифицировать свой бизнес в секторе управления частными состояниями».

Сомнения остаются

Такого рода спекуляции биржевых аналитиков подогреваются и многими заключенными в последние месяцы финансовыми сделками. Так, например, недавно Центральные банки Швейцарии и Китая заключили так называемое «своп-соглашение» по юанюВнешняя ссылка. В финансовых кругах уже открыто говорят о том, что Швейцария хотела бы стать ведущей в Европе торговой площадкой, сделки на которой могут быть деноминированы и в китайской валюте. Серьезным шагом в этом направлении может стать скорое открытие полноценного китайского банка в Конфедерации.

Арабские банки

Среди зарубежных банков, представленных в Швейцарии, арабские финансовые институты занимают особое место. В то время, когда другие иностранные банки закрывают свои швейцарские филиалы, арабские банки действуют ровным счетом наоборот.

Когда разразился глобальный финансовый кризис, из десяти филиалов арабских банковских групп, присутствовавших тогда на рынке Швейцарии в 2008 году, закрылся только один, а именно, женевское отделение бахрейнского банка «Faisal Private Bank». Причиной стал неудачный бизнес банка в сфере американской и восточноевропейской недвижимости.

А, например, также расположенный в Женеве «Falcon Private Bank» (Абу-Даби) смог даже расшириться за счет выкупа у «Hyposwiss Bank» бизнеса в сфере управления частными состояниями и европейского бизнеса банка «Clariden Leu» у финансового гиганта «Credit Suisse».

Принадлежащие арабам швейцарские банки, занимающиеся прежде всего именно бизнесом в области управления частными активами и состояниями, почти не были затронуты налоговыми скандалами. На это указывает Назри Мульхамэ (Nasri Mulhamé), работающий в Швейцарии арабский банковский консультант.

«Клиенты из арабских стран держат в Швейцарии свои деньги вовсе не потому, что им хочется избежать уплаты налогов — у них на родине налоги и так или очень низкие, или их вообще нет», — объясняет в беседе с порталом swissinfo бывший исполнительный директор женевского «Арабского Банка» («Arab Bank»).

«На рынок Швейцарии арабы приходят, в первую очередь, из-за политической стабильности. Швейцария по-прежнему считается наиболее безопасным местом ведения бизнеса». А в самой Швейцарии одним из самых популярных направлений для инвестиций богатых арабских семей традиционно остается Женева.

Происходит это благодаря французскому языку, высокому уровню жизни и статусу главного европейского центра в области торговли сырьем. Этот тренд обозначился еще в 1970-тые годы, когда на Среднем Востоке начался нефтяной бум, а банковская система этого региона еще находилась в зачаточном состоянии.

Напомним, что валютным «свопом» в финансовой теории называется комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Дата валютирования — это дата исполнения условий сделки, то есть дата физической поставки денежных средств. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удалённой по сроку обратной сделки — датой окончания свопа. Большая часть таких сделок заключается на период до одного года.

Мартин Шиллинг (Martin Schilling), директор финансового департамента аудиторской компании «PricewaterhouseCoopers Switzerland», однако, полагает, что о скором улучшении ситуации с иностранными финансовыми институтами, инвестирующими в экономику Швейцарии, говорить рано. 

«Процесс уменьшения числа иностранных банков в Швейцарии, будь то в результате слияния, поглощения, продажи или просто ухода с рынка, прошел в последнее время куда более быстрыми темпами, нежели это происходит в среде отечественных швейцарских финансовых институтов», — поясняет М. Шиллинг в беседе со swissinfo.ch. «Именно иностранные банки наиболее активно сокращают сейчас масштабы своей деятельности в Швейцарии. В последующие недели, месяцы и даже годы вполне можно ожидать продолжения именно такой тенденции».

Следует учитывать еще и тот факт, что сейчас и зарубежные, и отечественные банки Швейцарии испытывают давление сразу с трех сторон. Во-первых, речь идет о все еще явственных следах глобального кризиса, из-за которых мировая экономика никак не наберет нужный темп, что, в свою очередь, ведет к нежеланию инвесторов брать на себя лишние риски. Во-вторых, это активная мировая борьба с уклонением от уплаты налогов, что создает неразбериху в сфере правового регулирования глобального финансового сектора. В-третьих, это дополнительные траты и расходы, возникающие в результате внедрения все новых и новых указаний регулятора, направленных, как всегда, вроде бы на благую цель, а именно, не снижение рисков для экономики.

Неудобства для иностранцев

Все вышеперечисленные неблагоприятные условия особенно сказываются именно на иностранных банках. При этом некоторые из них теперь еще дополнительно вынуждены расплачиваться за то, что в прошлом они активно использовали в своих интересах возможности швейцарской банковской тайны, создав себе в Швейцарии площадку для состояний клиентов, с которых не были уплачены налоги, а также для «черных» доходов от разного рода оффшорных налоговых махинаций.

В этой связи можно упомянуть банк «Leumi’s Zurich», который является одним из 14-ти швейцарских банков, обвиняемых американскими властями в оказании своим клиентам помощи в уклонении от уплаты налогов. Некоторые другие банки были просто вынуждены продать свои швейцарские бизнесы, так как из-за новых указаний регулятора они лишились привычных прибылей. А вот, к примеру, банк «Espirito Santo» оказался жертвой сразу как плохих финансовых показателей и так и ареста своего бывшего босса Рикардо Эспирито (Ricardo Espírito) в Португалии по обвинению в уклонении от уплаты налогов.

И все-таки главной причиной сокращения количества иностранных банков в Швейцарии, если верить Мартину Шиллингу, остается тот факт, что почти у всех у них швейцарский бизнес занимает очень небольшую часть общего портфеля активов. «В новой ситуации многие международные банковские группы, взвесив все за и против, а также все доходы и расходы, просто решили пожертвовать этой небольшой частью своего бизнеса и вывести активы из Швейцарии», — говорит он в интервью порталу swissinfo.ch.

Изменение экономической географии

Мировой финансовый кризис потребовал от всех банков жесткой экономии и пересмотра своих бизнес-стратегий. Вследствие ужесточения требований регулятора многие банковские гиганты были вынуждены расстаться со своим бизнесом в областях, не приносящих больше достаточной прибыли, или, по крайней мере, такой прибыли, которая бы оправдывала ведение данного бизнеса и в будущем.

А когда к потенциальному риску разориться на бирже или потерять репутацию из-за сомнительных сделок добавилась угроза преследования за неуплату налогов, некоторые банкиры стали видеть в своих небольших личных филиалах и офисах в Швейцарии непозволительную роскошь. Но Мартин Маурер убежден, что сектор иностранных банков в Швейцарии еще стабилизируется и даже будет процветать.

«Если проанализировать тренд развития финансовой системы за последние два года, то можно прийти к заключению, что через пять лет в Швейцарии вообще не останется иностранных банков. Однако такое предположение в принципе абсурдно», — заявляет он swissinfo. ch. «Реалистичней спрогнозировать, что таких банков станет действительно меньше, чем еще в недалеком прошлом. Но сами банки, во-первых, будут больше, и во-вторых, придут они из совсем других стран», — резюмирует он.

Перевод с английского и адаптация: Ирина Крут