Швейцарии придется побороться за российские капиталы

Правительство России готово предложить Альпийской республике пересмотреть соглашение об избежании двойного налогообложения. © Keystone / Gaetan Bally

Россия может поднять налоги на вывод капитала в Швейцарию. 

Правительство России готово предложить Альпийской республике пересмотреть соглашение об избежании двойного налогообложения. Если это произойдет, то иметь компании в швейцарской юрисдикции для российских предпринимателей станет очень невыгодно, и страна может потерять неофициальный статус «транзита» в офшоры.

Предложение о пересмотре соглашения об избежании двойного налогообложения уже получили Кипр, Мальта и Люксембург. И уже согласились повысить до 15% налоги на дивиденды и проценты из России. «Сейчас также ведутся переговоры с Нидерландами. При этом правительство считает целесообразным пересмотреть соглашение со Швейцарией и Гонконгом», — заявил на встрече президента Владимира Путина с министрами вице-премьер Алексей Оверчук.

О необходимости повышения налога на 15% для компаний, которые выводят свои капиталы в виде дивидендов из России, говорил в конце марта как раз Владимир Путин в ходе экстренного обращения к россиянам в связи с пандемией коронавируса. Собственно, именно эти 15% должен заплатить бизнес на дивиденды в пользу иностранных компаний. Исключение составляют страны, с которыми заключены двусторонние налоговые соглашения. В список таких государств наряду с тем же Кипром, Мальтой, Люксембургом, Нидерландами и т. д. входит и Швейцария. Это позволяет предпринимателям использовать ее для транзита прибыли в офшоры, с которыми соглашения о налоговых льготах отсутствуют.

И именно с транзитными странами поручил пересмотреть налоговые соглашения российский президент. А с теми, кто не согласится на перемены, разорвать договоренности. Первым на условия России, как уже было упомянуто, согласился Кипр, все-таки выторговав в ходе переговоров сохранение некоторых льгот. Готовность и других стран на пересмотр налоговых соглашений говорит о том, что они из последних сил пытаются сохранить хотя бы какую-то часть проходящих через них денежных потоков. Совсем без льгот держать компании в этих юрисдикциях будет так же невыгодно, как и офшоры.

Упущенная выгода

Как отразится на Швейцарии возможное (а к этому все идет) повышение налогов на выведенные из России капиталы? Для начала — хотя бы в упущенной выгоде. Ведь после известия о пересмотре соглашения с Кипром предприниматели начали искать замену этой юрисдикции и посматривали как раз в сторону Альпийской республики.

Во-вторых, сейчас, благодаря двустороннему соглашению, при определенных условиях налоги на дивиденды могут составлять всего 5%. В самой Швейцарии налог на дивиденды составляет 35%. Поэтому очевидно, что государству придется пойти на пересмотр соглашения с Россией, чтобы избежать его денонсации. Интересно, что только в феврале Россия и Швейцария пересмотрели договор, чтобы настроить его под принципы Конвенции MLI, предполагающие противодействие выводу прибыли. Впереди, судя по всему, новый раунд переговоров.

Если данное соглашение будет пересмотрено, то, очевидно, за этим последует снижение потока денежных средств, направляемых транзитом в эту страну российскими компаниями для последующей переброски в офшоры, — объяснила завкафедрой бухгалтерского учёта и налогообложения РЭУ им. Г. В. Плеханова Любовь Чайковская. При этом, по ее словам, для России соглашение о двойном налогообложении не является принципиальным, поскольку помимо транзитных финансовых потоков со Швейцарией иные направления экономического взаимодействия ограничены.

Снижение прибыли может ожидать и швейцарские банки, которые активно используют российские предприниматели, в том числе и как частные лица. По статистике Центробанка, Швейцария занимает первое место по объему трансграничных переводов. Так, в прошлом году этот показатель составил почти 5,8 млрд. долларов.

«Больше потеряет швейцарская сторона, поскольку выпадающие финансовые потоки будут тут же перенаправлены на иные транзитные направления с учетом их потенциальной эффективности для инвесторов и привлекательность Швейцарии в качестве страны — транзита в офшоры значительно упадет», — уточнила эксперт.

А руководитель департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при правительстве России Константин Ордов не столь уверен, что Россия выиграет в любом случае. «По расчетам российского Минфина, изменение соглашения по Кипру, например, позволит дополнительно пополнить бюджет РФ на 130-150 млрд в год. Ожидания Минфина в этом смысле явно преувеличены», — считает эксперт.

«Да и дело тут не в деньгах», — уверен он. «Швейцария — очередной шаг на пути деофшоризации по-российски. Борьба за капитал на мировых рынках принимает принципиальный характер, и Россия не остается в стороне. Кипр казался абсолютной финансовой твердыней российских миллиардеров. Даже кризис 2008 года привел к необходимости финансовой помощи банковскому сектору Кипра со стороны российского капитала, но похоже именно он и вынудил российские власти задуматься о целесообразности внутрироссийских офшоров», — пояснил Константин Ордов, добавив, что внутрироссийские офшоры способны решить проблему двойного налогообложения только в случае перевода средств в российскую юрисдикцию.

При этом, по словам эксперта, пересмотр соглашений о двойном налогообложении с транзитными странами или их денонсация приведут к сильному сокращению количества резидентов с миллионными капиталами в российской юрисдикции. «В итоге возможно падение прямых иностранных инвестиций, которые, как мы предполагаем, в большинстве являлись репатриированным капиталом. Это станет явным негативом для иностранных инвесторов и может замедлить восстановление экономики после кризиса, вызванного пандемией», — прогнозирует Константин Ордов.

Ужесточение налоговой политики неизбежно «приведет к ограничению предпринимательской активности и будет стимулировать потенциальных инвесторов к проведению краткосрочных спекулятивных операций, в том числе за рубежом, но не в Швейцарии, Гонконге или Кипре», — предполагает Любовь Чайковская.