Война против Украины ударила по швейцарской индустрии управления активами

Война в Украине усилила степень волатильности финансовых рынков и снизила склонность игроков и клиентов слишком уж сильно рисковать. © Keystone / Gaetan Bally

Продолжающаяся война России против Украины частично виновата в убытках компании GAM GroupВнешняя ссылка, широко известной в узких кругах швейцарской компании со специализацией на доверительном управлении финансовыми активами.

Да и вообще, в течение первых шести месяцев 2022 года спад переживала вся швейцарская фидуциарная индустрия, с учетом того, что повышенная волатильность финансовых рынков привела к снижению стоимости инвестиций, побудив игроков и клиентов более осторожно обращаться со своими деньгами.

В итоге GAM Group предупредила, что ожидает по итогам первой половины 2022 года операционного убытка (до налогообложения) в размере 15 млн швейцарских франков или 15,4 млн долларов, притом что за тот же период 2021 года компания заработала прибыль в размере 800 000 франков. Активы, находящиеся под управлением компании, сократились за первые шесть месяцев этого года с 99,8 млрд до 83,2 млрд франков. 

Группа также столкнулась с чистым оттоком клиентских средств из своего подразделения по управлению инвестициями в размере 1,1 млрд, а отдел по управлению фондами потерял 2,5 млрд, о чем финансовый институт сообщил в понедельник 18 июля 2022 года. «В течение первой половины 2022 года мы наблюдали чрезвычайные экономические и геополитические условия, оказавшие значительное негативное влияние на рынки. В результате всей этой нестабильности клиенты начали проявлять куда большую, чем раньше, осторожность». 

Об этом сообщил Питер Сандерсон (Peter Sanderson), генеральный директор GAM Investments. На прошлой неделе Швейцарская ассоциация предприятий сферы доверительного управления активами (Asset Management Association Switzerland) с головным офисом в Базеле также проинформировала о широко распространившейся в отрасли тенденции к оттоку клиентских средств. Стоимость активов, находящихся под управлением в Швейцарии, за последние шесть месяцев сократилась на 12% до 1,3 трлн швейцарских франков.

«На фоне роста инфляции свои явные следы на швейцарском фондовом рынке, равно как и на мировых финансовых рынках в целом, оставила война в Украине, но также и воистину историческая цезура в монетарной политике [речь идет о том, что сейчас ведущие центральные банки повышают свои процентные ставки, то есть стоимость денег]», — указал генеральный директор AMAS Адриан Шатцманн (Adrian Schatzmann). 

Финансовые компании, управляющие активами, профессионально «присматривают» за деньгами как частных состоятельных лиц, так и институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды. Эти услуги оказывают как банки, так и независимые специализированные фирмы вроде GAM Group. Услуги по доверительному управлению состоянием являются важным сегментом швейцарской финансовой индустрии, которая, кроме стандартного пакета услуг, предоставляет еще и индивидуальные услуги для состоятельных клиентов и их семей, такие как консультации по управлению наследством и по передаче наследства в руки следующего поколения. Востребован также консалтинг в области поиска объектов для филантропии.