Может ли Швейцария извлечь выгоду из краха криптобиржи FTX?

Биржа FTX и её основатель Сэм Банкман-Фрид до недавнего времени считались одними из самых перспективных игроков в мире криптовалют. Copyright 2022 The Associated Press. All Rights Reserved.

Крах некогда могущественной криптобиржи FTX вверг криптовалютный сектор в состояние беспрецедентной катастрофы. Что означает это событие для Швейцарии? Станет ли она теперь окончательно ведущим глобальным центром блокчейн-индустрии или это банкротство заберет с собой в пропасть всех, в том числе и швейцарскую криптовалютную индустрию?

Буквально до недавнего времени зарегистрированная на Багамах финансовая группа FTX рассматривалась в качестве одной едва ли из самых стабильных и инновационных криптовалютных компаний в мире. Под ее крышей были объединены вторая в мире по масштабам торгов криптобиржа и весьма прибыльный инвестиционный бизнес в формате хедж-фонда Alameda Research. Сейчас эта группа подала в США заявление о начале официальной процедуры банкротства, во многих других странах в ее отношении ведутся следственные действия по подозрению в мошенничестве. 

«Никогда в своей карьере я не видел еще такого полного провала в области корпоративного контроля и мониторинга рисков и такого полного отсутствия достоверной финансовой информации», — заявил официальный ликвидатор компании, который также в свое время занимался ликвидацией печально знаменитой корпорации Enron. Последствия краха биржи FTX, несомненно, будут ощущаться и в Швейцарии, но масштаб реального урона станет известен только через несколько недель. Крипто-индустрия, тем не менее, уже готовится здесь к падению объемов торгов, к уменьшению венчурных (рисковых) инвестиций в крипто-сектор и к дальнейшему потенциальному банкротству фирм, имевших деловые связи с FTX. 

Покинуть офшоры

«Возможно, что это только верхушка айсберга. Доверие к рынку сейчас полностью утрачено. Даже самые искушенные игроки сейчас говорят: все кончено», — указал в разговоре с порталом SWI swissinfo.ch Майкл Гузик (Michael Guzik), генеральный директор швейцарской крипто-платформы CLST. «Степень токсичности этого события для швейцарского крипто-рынка пока еще трудно оценить», — считает директор по работе с клиентами банка Sygnum Мартин Бургхерр (Martin Burgherr). «В глобальном масштабе, однако, мы точно будем иметь своего рода эффект домино, но насколько все это будет серьёзно для самой индустрии, это нам ещё предстоит узнать». 

Недавно сразу несколько швейцарских крипто-компаний, включая Bitcoin Suisse, Digital Finance, 21Shares, Sygnum и SEBA banks, выступили с заявлениями о том, что опасность быть утянутыми на дно рухнувшей биржей FTX им не грозит. Компания Bitcoin Suisse заявила, в частности, что на замороженных счетах биржи FTX застряло лишь незначительное количество её средств, существенно повлиять на её финансовое состояние этот сюжет не сможет. Дочерняя компания FTX — Alameda Research — находится в списке тех, кто инвестировал в SEBA, но сам швейцарский крипто-банк говорит, что эта доля составляет менее 1% и не дает держателям этих акций право решающего голоса. Компания Crypto Consulting, управляющая фондами, связанными с криптовалютами, заявила, что у ее инвесторов был некоторый объем активов, попавших в эту ловушку. 

Но как и когда эти активы могут быть возвращены? Ответа на этот вопрос она пока не дает. В 2022 году группа FTX начала было активно наращивать масштабы своих операций в Швейцарии, начав с поглощения швейцарской юридической фирмы, специализирующейся на криптовалютах. Перспективное планирование группы было нацелено на превращение Швейцарии в опорный пункт для ее операций в Европе и на Ближнем Востоке. Многие топ-менеджеры и руководители, отвечавшие за швейцарское подразделение FTX, сейчас даже изменили свои профили в социальных сетях, с тем чтобы дистанцироваться от злосчастной биржи. На просьбу SWI swissinfo.ch прокомментировать ситуацию они не ответили. Швейцария, как известно, позиционирует себя в качестве «крипто-нации номер один в мире» и она очень надеется извлечь для себя из фиаско FTX некоторые долгосрочные преимущества. 

Какие? Прежде всего, глобальной крипто-индустрии станет ясно, что выход из тени непрозрачных оффшорных гаваней и переезд в более респектабельные страны, пусть и с более жесткой практикой регуляторного надзора, станет для них необходимым с точки зрения выживания решением. «Оффшорные юрисдикции все сильнее теряют свою привлекательность», — указал Ральф Кубли (Ralf Kubli), член правления Casper Association, компании-акселератора, нацеленной на ускорение темпов внедрения предприятиями и разработчиками технологий блокчейн. «Институциональные клиенты, которые действительно заботятся о своей репутации, не захотят больше вести дела с компаниями, созданными в офшорах. Крах FTX в этом смысле предоставляет Швейцарии дополнительные возможности позиционировать себя в наши нестабильные времена в качестве безопасной гавани для инвесторов», — считает Мартин Бургхерр из банка Sygnum. 

Хроника краха

По его информации, только в ноябре 2022 года этот банк «поднял на борт» 363 миллиона долларов новых клиентских активов. По его прогнозам к концу ноября эта цифра достигнет 400 миллионов. Швейцария уже внесла заметные изменения и дополнения в свое корпоративное и финансовое законодательство, с тем чтобы учесть интересы компаний, инвестирующих в блокчейн. Финансовые регулятор страны FINMA давно уже не шарахается в ужасе от одного только слова «криптовалюта». Именно это и побудило еще одну криптовалютную биржу с неоднозначной репутацией, BitMEX, рассмотреть возможность переезда с Сейшельских островов в Швейцарию, особенно после того, как она пережила массу неприятностей в общении с прокуратурой Соединённых Штатов. 

«Госрегулирование просто необходимо, с тем чтобы избежать в будущем фактов преступного злоупотребления потенциалом криптовалют, наблюдавшихся порой в прошлом, причем в значительных масштабах», — указывает журнал Crypto Finance в своей статье, посвященной фиаско биржи FTX. Сама биржа FTX и её основатель Сэм Банкман-Фрид до недавнего времени считались одними из самых перспективных игроков в мире криптовалют. Капитализация компании FTX Group оценивалась на уровне в 32 миллиарда долларов, с учетом инвестиционного подразделения Alameda Research. Затем 2 ноября 2022 года в СМИ появилась информация о серьёзных скрытых проблемах с финансами группы. Несколько дней спустя конкурирующая биржа Binance продала все свои запасы цифровых токенов FTX, находившихся в основе кредитов, предоставляемых Alameda, полностью обрушив их курс. 

Биржа FTX пыталась сама справиться с последствиями этого шага, потом Binance предложила своему конкуренту купить биржу, отказавшись в итоге от предложенной сделки. И так получилось, что 11 ноября 2022 года FTX опубликовала в США заявление о начале процедуры банкротства. Несколько стран начинают расследование деятельности биржи FTX. Похоже, что эта компания ко всему прочему еще и подверглась хакерской атаке, в результате которой она лишилась крупной суммы денег, переведенных на другой счёт.