El impacto de las sanciones a Rusia en los bancos suizos

El alcance sin precedentes de las sanciones globales impuestas a los oligarcas y negocios rusos ha creado un dolor de cabeza para el centro financiero suizo.

Los millonarios rusos parecen estar llevando su dinero a otros lugares, sobre todo al Medio Oriente, ante las dudas sobre el verdadero valor de la neutralidad suiza.

En su Informe Mundial de Riqueza 2023, el Grupo Boston Consulting (BCG) habló de una «salida significativa de activos rusos de Europa hacia el Medio Oriente», evidenciada por un aumento de $100 mil millones ($113 mil millones) en la riqueza depositada en los Emiratos Árabes Unidos el año pasado, el crecimiento anual más rápido de cualquier centro de reserva offshoreEnlace externo.

Por otro lado, Estados Unidos y otros países del G7, particularmente Estados Unidos, han cuestionado si SuizaEnlace externo está haciendo todo lo posible para rastrear los activos rusos escondidos en bóvedas bancarias.

Los bancos suizos se quejan de quedar atrapados en el medio y cargados con aún más papeleo además de las regulaciones existentes contra la evasión de impuestos y el lavado de dinero.

«Las contradicciones entre los regímenes de sanciones [Estados Unidos, Unión Europea y Reino Unido] están llevando repetidamente a dificultades importantes en la implementación y riesgos de cumplimiento innecesarios», dijo Philipp Rickenbacher, CEO del banco Julius Bär y presidente de la Asociación Suiza de Gestión de Patrimonio, en una cumbre de banca privada en junio.

Parche de sanciones

El parche de sanciones es particularmente desafiante para los bancos con múltiples sucursales en el extranjero que corren el riesgo adicional de tener que trabajar con bancos locales en cada uno de los países en los que operan, cualquiera de los cuales podría estar haciendo la vista gorda a ciertas sanciones.

El caso del multimillonario ruso con sede en Suiza, Oleg TinkovEnlace externo, destaca las complejidades a las que se enfrentan los bancos al aplicar sanciones. Reino Unido fue el único país que impuso sanciones a Tinkov, que fueron revocadas recientemente. Pero todas las naciones occidentales han sancionado al banco que él estableció, Tinkoff, y que luego se vio obligado a vender a otro oligarca ruso.

Suiza ha decidido adoptar las sanciones de la UE y no tiene más opción que adoptar las sanciones estadounidenses, que tienen alcance extraterritorial debido al poder del dólar y el sistema financiero estadounidense.

En lugar de adoptar estas medidas de manera despreocupada, en el futuro Suiza debería buscar activamente influir en paquetes de sanciones globales de manera que se ajusten a su agenda interna, argumentan los banqueros suizos.

En particular, se resisten a una demanda de la UE que exige que los rusos sin ciudadanía ni residencia en la UE o EFTA (Suiza, Noruega, Liechtenstein e Islandia) deben registrar todos los depósitos que excedan los €100,000.

«Suiza no estaba preparada para las sanciones, porque solo Estados Unidos y la UE las discutieron juntos», dijo Grégoire Bordier, presidente de la Asociación de Bancos Privados Suizos, a SWI.

Taskforce global

«En un mundo geopolíticamente más diverso, debes considerar que el futuro muy probablemente traerá más sorpresas. Formar parte de una fuerza de tarea global sería una gran ventaja, ya que puedes contribuir a dar forma a las discusiones en lugar de simplemente seguir al grupo».

Dicha entidad ya existe, en forma de la taskforce de Elites, Testaferros y Oligarcas Rusos (REPO, por sus siglas en inglés) que ha sido establecida por las naciones del G7, que incluyen a Estados Unidos y la Unión Europea.

Aplicación de sanciones a Rusia: Suiza en el punto de mira

La invasión de Ucrania por parte de Rusia desencadenó una serie de sanciones por parte de la Unión Europea, Estados Unidos y las naciones ricas del Grupo de los 7 a individuos, empresas y comercio rusos. Suiza ha seguido la línea de la UE, implementando su décimo paquete de sanciones en marzo pasado.

Esto no ha evitado que la comunidad internacional, incluidas ONG y más recientemente el G7, critiquen a Suiza por no hacer lo suficiente. Señalan en particular la cantidad limitada de activos rusos congelados en Suiza y argumentan que la nación alpina podría hacer un mejor trabajo en la aplicación de sanciones.

En esta serie, examinamos los pasos que ha tomado Suiza para cumplir con los estándares internacionales y en qué aspectos se queda atrás. Cuestionamos los motivos de las sanciones y sus consecuencias para los comerciantes de materias primas con sede en Suiza. También analizamos los activos rusos en el país y comprendemos cómo algunos oligarcas están sorteando las sanciones.

Nadie parece capaz de decir exactamente cuánto dinero tienen escondido en Suiza los ricos rusos. La Asociación de Banqueros Suizos estima que el total ronda los 150 mil millones de francos suizos (173 mil millones de dólares), lo cual palidece en comparación con los 2.2 billones de francos suizos en activos offshore gestionados por bancos suizos.

Una obligación de informar sobre depósitos superiores a 100,000 francos suizos pertenecientes a rusos sin conexiones con la UE o la AELC ha dado como resultado 46 mil millones de francos suizos. Suiza ha congelado 7.5 mil millones de francos suizos de activos bancarios rusos sancionados, junto con unas 15 propiedades.

«La escasa información sobre los activos rusos en Suiza sugiere que las autoridades no son lo suficientemente activas en la búsqueda de activos ocultos de personas sancionadas», dijo Martin Hilti, director de Transparencia Suiza, a SWI swissinfo.ch. «Deberían implementar sanciones de manera proactiva uniéndose a fuerzas de tarea internacionales». Hasta ahora, Suiza ha rechazado este tipo de cooperación internacionalEnlace externo, argumentando que las sanciones suizas ya funcionan perfectamente bien sin unirse al Grupo de Trabajo REPO.

El capítulo suizo de Transparencia Internacional exige que los abogados, asesores financieros, así como las transacciones inmobiliarias y artísticas, estén sujetos a las mismas exigentes medidas contra el lavado de dinero que los bancos.

Se centra en los facilitadores

La invasión de Ucrania por parte de Rusia obligó a algunos bancos suizos y otras empresas financieras a suspender o cancelar operaciones rusas, pero ninguno ha informado de un impacto adverso importante en su negocio como resultado.

Un puñado de gestores de activos más pequeños y asesores de patrimonio que se habían centrado en Rusia han sufrido las consecuencias de la pérdida de negocios. El Gazprombank de Rusia, que fue utilizado por el violonchelista de concierto Sergey Roldugin para blanquear millones de francos para el presidente ruso Vladimir PutinEnlace externo, y Sberbank se vieron obligados a cerrar sus oficinas en Suiza y buscar compradores para estas operaciones.

Estados Unidos también ha aumentado la presión sobre los llamados «facilitadores»Enlace externo: abogados, contadores y asesores financieros que ayudan a los ricos a mover dinero de manera opaca. En mayo, el gestor de activos suizo DuLac Capital y su jefe de oficina en Moscú, Anselm Oskar Schmucki, fueron añadidos a la creciente lista de sanciones de Estados Unidos.

La codiciada industria de gestión de patrimonio suiza está concentrando sus esfuerzos en limitar el daño a los activos rusos que huyen al extranjero. Según BCG, los Emiratos Árabes Unidos han sido el principal beneficiario de este cambio de riqueza, recibiendo un 11% más de activos el año pasado para gestionar ahora medio billón de dólares estadounidenses.

Los bancos privados suizos están ansiosos de que esta tendencia no se extienda a clientes de otros países. La clave es persuadir a las élites adineradas de que las sanciones contra Rusia no diluyen la neutralidad de Suiza, que es un punto de venta clave para las personas ricas que viven en países políticamente inestables.

«Los clientes todavía creen, al igual que yo, que Suiza es un país neutral que sigue las reglas fundamentales de la neutralidad», dijo Bordier. «No están cuestionando por qué las sanciones afectan a cierto grupo de personas. La pregunta es más ‘a dónde vas’ en lugar de ‘dónde estás ahora'».

Líneas rojas

Estados Unidos y la UE están examinando formas de confiscar activos rusos de manera permanente o invertirlos y utilizar las ganancias inesperadas para ayudar a reconstruir Ucrania. Pero ambas medidas son legalmente controvertidas y amenazan la regla de oro de salvaguardar los derechos de propiedad. Comprometer la certeza legal de que un activo no será confiscado a menos que se haya demostrado un acto criminal podría asestar un golpe mortal a la industria de gestión de patrimonio.

«Los clientes se preocuparían si se cruzan ciertas líneas rojas: incautar activos cuando no se ha cometido ningún delito o crear retrospectivamente delitos penales», dijo Bordier. «Eso realmente preocuparía a muchos clientes en regiones menos estables y sujetas a cambios de régimen regulares. Representan un porcentaje considerable de la riqueza gestionada en Suiza».

Pero la perspectiva de un retorno financiero que castigue a Rusia y beneficie a Ucrania es un fuerte atractivo político. «Se desarrollará un sistema de ganancias inesperadas, y la estimación actual es que las ganancias totales podrían ser de 3 mil millones de euros al año», dijo el primer ministro belga Alexander de Croo a los periodistas el mes pasado.

Transparencia Suiza también recibiría con agrado una medida así, y Hilti dijo que «se deben buscar soluciones que satisfagan los criterios del Estado de derecho».

Adaptado del inglés al español José Kress

illustration by Helen James