Suiza aún es líder en la administración de riqueza extranjera extraterritorial

Una porción cada vez más significativa de la riqueza mundial recorre fronteras dirigiéndose a Singapur y Hong Kong, y no a Suiza. [e-mail]

A pesar de que Hong Kong y Singapur ganan terreno cada día, Suiza se mantiene como el país que más patrimonios extranjeros administra en el mundo.

En 2022, los bancos suizos gestionaron un total de 2,4 billones de dólares (2,1 billones de francos suizos) de activos pertenecientes a inversores extranjeros, según el más reciente Informe Global sobre la Riqueza presentado por el Boston Consulting Group (BCG).

En el segundo sitio, con activos por 2,2 billones de dólares, Hong Kong se sitúa como la plaza financiera más cercana a Suiza en términos de administración de patrimonios transfronterizos. El tercer sitio corresponde a Singapur, que acorta rápidamente la distancia que le separa de sus competidores, al conseguir una gestión de activos de 1,5 billones de dólares.

Hace un año, el BCG había pronosticado que Hong Kong superaría a Suiza como principal centro de riqueza extraterritorial global hacia finales del 2023. Una predicción que no se cumplió y que ha sido desplazada al 2025.

El estricto confinamiento que China impuso por COVID-19 durante la mayor parte del 2022 impidió que se registraran los flujos de riqueza que originalmente se habían previsto desde China continental hacia Hong Kong, lo que favoreció a Suiza.

«Una de las principales razones del retraso es la ralentización del crecimiento de los activos chinos, y a esto se sumó una movilización de activos hacia Singapur, plaza que se posiciona como un ‘refugio seguro’, estrechamente alineado con Occidente», explica a SWI swissinfo.ch Michael Kahlich, socio de BCG Zúrich y coautor del estudio.

Actualmente, la banca transfronteriza se encuentra en auge a nivel mundial debido a la incertidumbre política y económica que genera la guerra de Ucrania, así como a la galopante inflación que se registra en el mundo. Un contexto que provocó que 12 billones de dólares de riqueza internacional cruzaran sus fronteras nacionales el año pasado, estableció el BCG.

«Las tensiones geopolíticas y otras fuerzas macroeconómicas han impulsado a muchos inversores a desplazar sus activos», dijo Kahlich.

Turbulencias bancarias

Pero hay otros destinos que están demostrando ser un imán aún más poderoso que Suiza para los activos extraterritoriales. El BCG prevé que en los cinco años por venir, los activos extraterritoriales recibidos por Singapur crezcan un 9% anual, mientras los patrimonios que recibirá Hong Kong se incrementarán un 7,6% anual, y los recibidos por Suiza, solo 3%.

Actualmente, el sector bancario helvético está en proceso de adaptación tras el colapso del Credit Suisse que tuvo lugar en marzo pasado. Los clientes más acaudalados del Credit Suisse retiraron 110.000 millones de francos suizos durante los últimos tres meses de 2022 y otros 60.000 millones durante el primer trimestre de 2023.

Un informe de la consultora KPMG publicado a principios de junio mostró que el flujo de recursos provenientes de nuevos clientes hacia un grupo de 73 bancos privados suizos (muestra que excluye a UBS y Credit Suisse) se ralentizó el año pasado y fue equivalente a solo un tercio de lo observado en 2021.

Pero Kahlich se niega a aceptar que Suiza haya perdido la batalla, pues en su opinión aún es capaz de mantener el atractivo para las fortunas extranjeras. «Los administradores suizos de fortunas aún son reconocidos referentes en materia de productos ofrecidos, y tienen una gran experiencia en el manejo de inversiones, así como en la profundidad y variedad de la oferta de servicios”.

Crece la riqueza mundial

Las inversiones financieras sufrieron un duro golpe el año pasado debido a la existencia de condiciones económicas adversas, según reportó el BCG. Pero hay otros activos, como las propiedades inmobiliarias, que elevaron la riqueza medida por el informe a un total de 459 billones de dólares.

El BCG predice que la riqueza mundial alcanzará los 600 billones de dólares en 2027, y que la parte correspondiente a Suiza aumentará hasta 6,1 billones.

La riqueza neta de Suiza aumentó un 2,5%, al sumar 5,4 billones de dólares, lo que coloca al país alpino en el lugar 14 en el índice de riqueza por país, tomando como referencia la medición del patrimonio neto de sus ciudadanos más acaudalados.

Esta élite incluye a 740 personas que poseen una gran riqueza, pue con activos individuales superiores a los 100 millones de dólares, conjuntamente concentran una quinta parte de la riqueza financiera de Suiza. Por otra parte, Suiza tiene 580.000 habitantes que entran en la categoría de millonarios, un dato que supera a los 520.000 ciudadanos millonarios de Alemania.

Texto adaptado del inglés por Andrea Ornelas