UBS anuncia pérdidas en el cuarto trimestre, despidos y recortes de costes

El banco pretende ahorrar 13.000 millones de dólares anuales de aquí a 2026. Keystone/eddy Risch

UBS ha registrado pérdidas en el último trimestre de 2023 debido a la absorción de Credit Suisse, pero ha logrado un beneficio contable récord en el conjunto del año. Sin embargo, el gran banco avanza en la integración de los dos bancos.

El nuevo grupo UBS registró unas pérdidas de 279 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023, según se anunció el martes. Se trata del segundo trimestre en el que se incluye íntegramente el Credit Suisse adquirido. En el tercer trimestre, UBS registró una pérdida de 785 millones de dólares.

La pérdida -sin contar los impuestos- ascendió a 751 millones de dólares, incluida una pérdida de 508 millones relacionada con la inversión en SIX Group, según el comunicado de prensa. Sobre una base ajustada, UBS prevé un beneficio -previo a impuestos- de 592 millones de dólares para el periodo comprendido entre octubre y diciembre de 2023.

Mientras tanto, UBS anuncia un beneficio récord de 29.000 millones de dólares para todo el año 2023, aunque está relacionado con la adquisición de Credit Suisse. Esto dio lugar al llamado fondo de comercio negativo, que se refiere a la cantidad de dinero pagada cuando una empresa adquiere otra empresa o sus activos, de 28.900 millones de dólares, ya que el precio de compra fue significativamente inferior al valor contable del segundo mayor banco suizo en ese momento.

Distribución a los accionistas

El banco combinado ha reducido aún más los costes. Según la información facilitada, a finales del ejercicio 2023 ya se habían ahorrado costes por un total de unos 4.000 millones de dólares en comparación con 2022. En el cuarto trimestre de 2023 se suprimieron otros 4.300 puestos de trabajo. El número de puestos de trabajo a tiempo completo en el banco combinado de UBS y CS ascendía a unos 113.000 a finales de diciembre, con otros 25.000 empleados externos.

El banco pretende ahorrar 13.000 millones de dólares anuales de aquí a 2026, según especificó el martes. UBS había fijado previamente su objetivo de ahorro de costes en más de 10.000 millones de dólares para finales de 2026. La mitad del ahorro bruto previsto debería haberse logrado ya a finales de 2024.

Los costes de integración ascendieron a algo menos de 1.800 millones de dólares en el cuarto trimestre. En conjunto, UBS espera que los costes de integración asciendan a unos 13.000 millones de dólares a finales de 2026. Alrededor de dos tercios de esta cifra se habrán incurrido a finales de 2024.

Los accionistas de UBS recibirán ahora un dividendo un 27% superior, de 0,70 dólares por acción, para 2023. Además, las recompras de acciones, actualmente en suspenso debido a la adquisición de CS, se reanudarán en el segundo semestre de 2024, probablemente por un importe de hasta 1.000 millones de dólares en el año en curso.

El banco también tiene previsto devolver una gran cantidad de capital a los accionistas en los próximos años, incluso durante el proceso de integración. Para el año en curso 2024, por ejemplo, tiene previsto aumentar el dividendo por acción en un porcentaje de mediados de la década. Además, se espera que las recompras de acciones en el ejercicio 2026 superen el nivel de 2022, cuando UBS devolvió 5.600 millones de dólares de capital a sus accionistas a través de recompras de acciones.

Se estabiliza el negocio de Credit Suisse

La primera fase de la integración ha concluido, según se anunció el martes. «Hemos sido capaces de estabilizar el negocio de Credit Suisse y hemos hecho enormes progresos en la integración», dijo el consejero delegado de UBS, Sergio Ermotti, en un comunicado. El camino en los próximos años no siempre será sencillo, pero la estrategia está clara.

El alto nivel de confianza de los clientes en el banco se refleja en la entrada de activos: UBS registró una nueva entrada neta de dinero de 22.000 millones de dólares en su negocio principal -la gestión global de patrimonios- en el cuarto trimestre. Desde que se completó la adquisición de CS, la cifra en esta área ha sido de 77.000 millones de dólares, y los depósitos de clientes han vuelto a fluir desde entonces en el mismo orden de magnitud.

En total, UBS gestionaba activos por un total de 3,850 billones de dólares en Global Wealth Management (GWM) a finales de diciembre. Su objetivo es superar los 5 billones de dólares en 2028.

A finales de diciembre, los activos gestionados en todo el Grupo, incluidos Asset Management y el negocio suizo, ascendían a 5,714 billones de dólares. A finales de septiembre, la cifra era de 5.373 millardos de dólares.

Fusión del negocio suizo en el tercer trimestre

Como de costumbre, UBS se muestra bastante prudente sobre el futuro, sobre todo porque la evolución exacta de los tipos de interés y el curso de las tensiones geopolíticas no están claros. Sin embargo, es probable que los factores estacionales tengan un impacto positivo en los beneficios del primer trimestre.

El gran banco se centra ahora en la reducción de más activos y áreas de negocio de las que UBS pretende salir, así como en una mayor reducción de costes. Los negocios de CS que el Grupo no desea conservar se han combinado en un «banco malo» denominado «Non-Core and Legacy». Se espera que la pérdida ajustada antes de impuestos en la unidad de run-off ascienda a unos 1.000 millones de dólares a finales de 2026.

El siguiente gran paso es, por tanto, también la fusión legal de UBS AG y Credit Suisse AG. El gran banco espera que eso tenga lugar a finales del segundo trimestre de 2024. En Suiza, se espera que la fusión de las dos empresas locales tenga lugar antes de finales del tercer trimestre, según los informes.

Traducido con ayuda de la inteligencia artificial/CW