El misterio del súbito repunte de las importaciones de oro uzbeko y kazajo en Suiza
En Suiza, las importaciones de oro procedentes de Uzbekistán y Kazajistán se dispararon a partir de que el presidente ruso Vladimir Putin invadió Ucrania. La evolución de las cifras del comercio exterior y el análisis de los expertos sugieren que parte del oro que adquiere Suiza podría venir de Rusia, violando las sanciones internacionales vigentes. SWI swissinfo.ch desentrañó la ruta que sigue el oro desde las dos naciones centroasiáticas hasta Suiza de forma directa y vía el Reino Unido.
La adquisición suiza de oro proveniente de estos dos países postsoviéticos inició una ruta ascendente a finales del 2021, justo antes de que Rusia anunciara su ofensiva contra Ucrania, según cifras aduaneras y un análisis de datos realizado por SWI swissinfo.ch. Una tendencia que se ha acelerado desde entonces, atizando la preocupación de que Uzbekistán y Kazajistán estén siendo usados para evadir las sanciones contra Moscú, ayudando con ello a Putin a financiar su maquinaria de guerra.
«Ahora que Rusia no puede exportar libremente el oro, existe un riesgo elevado de que estos dos países estén siendo utilizados para enviar oro al Reino Unido y a Suiza para luego distribuirlo en el mercado mundial”, dijo a SWI swissinfo.ch Mark Pieth, catedrático en Derecho Penal de la Universidad de Basilea y experto en la lucha contra la corrupción.
Pieth no es el único que tiene esta apreciación. SWI swissinfo.ch dedicó seis meses a analizar a detalle las cifras del comercio exterior y consultó a más de una veintena de expertos en oro, nacionales e internacionales, entre los que se cuentan proveedores de datos, entidades financieras, analistas de riesgos, especialistas en la refinación de oro y reguladores. Muchos de ellos opinan que estas importaciones implican riesgos éticos y legales para los compradores, que podrían estar violando sanciones internacionales y exponiendo su reputación.
Actualmente, los datos sobre el comercio mundial del oro son notoriamente deficientes. Existe poca transparencia, hay escasez en la estadística general y en la aduanera, es común la divergencia en los términos y definiciones usados por el sector aduanero, se adolece de un seguimiento sistémico en el comercio del oro, y es imposible rastrear la procedencia de este metal una vez que es fundido, lo que impide conocer con certeza el origen del oro importado por Suiza. Sin embargo, pese a las deficiencias, las cifras disponibles son ampliamente utilizadas por agentes aduaneros y por los reguladores en las evaluaciones de debida diligencia que realizan.
Los datos comerciales y aduaneros evidencian que Kazajstán y Uzbekistán enviaron más oro del que produjeron y vendieron de sus reservas el año pasado. ¿De dónde procede pues el exceso de oro? Para muchos expertos, la explicación más lógica es que una parte viene de Rusia, país que es el segundo productor de oro más importante del mundo.
«La hipótesis es que (Kazajistán y Uzbekistán) han importado oro por encima de lo que produjeron y estarían reexportándolo”, refirió Pieth, y el excedente de oro sería de origen ruso. “Independientemente de que el oro se dirija a los bancos suizos o a la refinación, el riesgo es que el metal de estos dos países sea procedente de Rusia”, añadió.
En Suiza, el sector financiero es el principal comprador de oro importado de las dos naciones, según las cifras aduaneras helvéticas. Nuestras investigaciones y conversaciones con integrantes del sector sugieren que el banco UBS sería posiblemente el principal comprador, y las refinerías Valcambi, basadas en Suiza, concentrarían otra parte importante de la demanda. Las dos empresas afirman haber respetado siempre protocolos de debida diligencia.
El precio del oro, en máximos históricos
Los picos experimentados por los envíos de oro que provienen de Kazajistán y Uzbekistán son significativos. En 2023, un total de 130 toneladas de oro uzbeko (con un valor de 7.300 millones de francos suizos, equivalentes a 8.540 millones de dólares) llegó a Suiza en lingotes de oro de alta refinación: 100 toneladas provenían de Uzbekistán y 30, del Reino Unido, según cifras de la Oficina Federal de Aduanas y Seguridad Fronteriza. El dato es semejante a las 150 toneladas que ingresaron a través de los Emiratos Árabes Unidos (EAU), que es uno de los principales centros del comercio mundial de oro. Ese mismo año, llegaron 59 toneladas de lingotes de oro (cifrados en unos 3.300 millones de francos suizos) procedentes de Kazajistán: 58 toneladas a través del Reino Unido y 1 tonelada vía Kirguistán.
El crecimiento meteórico inició a finales del 2021. Las importaciones suizas de oro uzbeko empezaron a repuntar en octubre de ese año luego de un paréntesis de dos años impuesto por la pandemia. Por su parte, las importaciones procedentes de Kazajistán se reanudaron en enero de 2022, según las estadísticas. Un impulso acicateado por el inicio de la guerra en Ucrania y que posteriormente alcanzó niveles históricos a finales de 2023. En 2024, las importaciones se han mantenido en niveles elevados. Durante el primer semestre, se importaron -de forma directa o indirecta- más de 82 toneladas de oro uzbeko y 21 toneladas de oro kazajo. Estos datos son comparables con las 85 toneladas de oro uzbeko y las 19 toneladas de oro kazajo reportadas durante el mismo periodo del 2023.
Las importaciones de oro ruso a Suiza también aumentaron significativamente en los años posteriores al inicio de la guerra, al sumar 63 toneladas tanto en 2022 como en 2023, más del triple que los 18 millones de toneladas del 2021, siempre se trató de oro ruso que había sido resguardado en las cámaras acorazadas de Londres antes de la guerra y que, por lo tanto, no estaba sujeto a las sanciones impuestas a Moscú a partir de agosto del 2022, dijo la Oficina Federal de Aduanas y Seguridad Fronteriza a SWI swissinfo.ch.
La oficina aduanera no ofrece ni detalles ni análisis alguno sobre el repunte en las importaciones de oro provenientes de Uzbekistán y Kazajistán, ambos miembros de la Comunidad de Estados Independientes (CEI), a la que también pertenece Rusia. Consultado al respecto por SWI swissinfo.ch, el responsable de la relación con los medios de comunicación de la Oficina Federal de Aduanas y Seguridad Fronteriza, Simon Erny, aseguró que esta oficina solo acopia datos estadísticos, pero deja el análisis y la interpretación de la información a terceros.
«Los países de la CEI parecen estar facilitando un repunte masivo del comercio, algo que es poco habitual y probablemente es un desvío comercial que busca eludir las sanciones”, expresó a SWI swissinfo.ch un administrador patrimonial que trabaja para un banco suizo y que pidió el anonimato.
El Reino Unido y Suiza han sido históricamente los principales mercados del oro ruso, insumo que es reputado a nivel global por su calidad. Las importaciones suizas de lingotes de oro procedentes de Rusia alcanzaron un nivel máximo de 82 toneladas en 2013 y luego fueron disminuyendo a medida que Londres acrecentaba su cuota de participación en el mercado del oro refinado. En 2021, la mayor parte de las exportaciones rusas de oro se dirigieron al Reino Unido (88%), seguidas de lejos por Suiza y Kazajistán (2,5%), según cifras de Comtrade, la base de datos estadísticos del comercio mundial de las Naciones Unidas.
Pero estos destinos a los que tradicionalmente se dirigían las exportaciones de oro se han visto gravemente perturbados desde que los países occidentales prohibieron la compra, importación y transferencia del metal precioso desde Rusia en 2022. Una coyuntura que abrió una oportunidad para que otras naciones productoras de oro llenaran este vacío, siento Uzbekistán y Kazajistán los dos países más beneficiados porque, como Rusia, ofrecen también oro altamente refinado.
Tras la imposición de sanciones por parte del G7 a Moscú como resultado de su invasión a Ucrania, Suiza prohibió la compra, importación, tránsito y transporte de toda clase de oro proveniente de Rusia a partir del 4 de agosto del 2022.
Suiza tenía prohibido importar oro desde Rusia a partir de esa fecha, pero estaba permitido importar oro ruso procedente de un tercer país, siempre que este último hubiese sido adquirido antes de agosto del 2022, según una normativa emitida por la Secretaría de Estado de Economía (SECO).
En un correo electrónico enviado a SWI swissinfo.ch, la SECO refirió que el comercio de oro está regulado por diversas disposiciones legales, por ejemplo, la Ley Federal sobre el Control del Comercio de Metales Preciosos y Artículos de Metales Preciosos, y la Ordenanza sobre el Control del Comercio de Metales Preciosos y Artículos de Metales Preciosos. La última establece las obligaciones de debida diligencia de las transacciones comerciales con respecto al origen del oro que se comercia.
La Oficina Federal de Aduanas y Seguridad Fronteriza (FOCBS en inglés), por su parte, se encarga de supervisar el cumplimiento de las obligaciones de diligencia debida.
Así, las exportaciones de oro de los dos países de la CEI al Reino Unido -centro clave para el comercio mundial del oro- se dispararon. Aunque la referencia inicial era muy baja antes de mayo del 2021, la importación de lingotes de oro de origen kazajo casi se ha duplicado año tras año desde entonces, alcanzado las 220 toneladas en 2023, según la estadística aduanera británica. El Reino Unido comenzó a importar barras de oro de Uzbekistán en abril del 2019. Suiza y el Reino Unido representaban prácticamente todas las importaciones de oro originarias de Kazajistán y Uzbekistán.
La existencia de variaciones comerciales tan repentinas y relevantes es digna de ser mencionada, expresaron diversos analistas y profesionales de la industria a SWI swissinfo.ch después de conocer estas cifras. Más aún, el hecho de que el comercio despegara solo unos meses antes del inicio de la guerra en Ucrania, considerando los estrechos lazos que existen entre Kazajistán, Uzbekistán y Rusia, y los elevados niveles de corrupción que existen, ya enciende alarmas de alerta, dijeron. Pero declinaron dar sus nombres debido a lo delicado del tema.
“La cuestión es por qué repentinamente se produce un enorme aumento de las importaciones de oro kazajo y uzbeko hacia Suiza y el Reino Unido en (la parte final del) 2021”, dijo Marc Ummel, responsable de materias primas de Swissaid, oenegé con sede en Berna que tiene entre sus misiones el supervisar e investigar el comercio mundial de oro.
Oro fantasma
El gran volumen de oro kazajo y uzbeko importado por Suiza y el Reino Unido, comparado con la limitada producción y las reservas de oro de las minas de los dos países, genera dudas sobre el verdadero origen del metal precioso. La forma en la que se cotejan los datos relacionados con el comercio de oro hace difícil tener total certeza sobre el origen real del oro en las transacciones comerciales, pero las estadísticas suizas y británicas son relativamente sólidas.
Suiza y el Reino Unido -los dos principales actores de la industria mundial del oro- proporcionan datos más detallados que muchos países. Los datos sobre el oro de Rusia, Kazajistán y Uzbekistán pueden extraerse de los bancos centrales de esos países, el Consejo Mundial del Oro, la plataforma de datos Comtrade de las Naciones Unidas, el Servicio Geológico de Estados Unidos y los informes de las empresas.
En los datos de las aduanas británicas, Kazajistán y Uzbekistán figuran como países de origen -donde se produjo inicialmente el oro- y países de expedición – último punto de embarque-. Pero no todas las bases de datos realizan estas clasificaciones, lo que complica el análisis a largo plazo de las pautas del comercio de oro y puede dar lugar a discrepancias en las cifras.
SECO explica que las estadísticas suizas de comercio exterior respetan el principio del país de origen. Es decir, el país en el que las mercancías fueron extraídas, fabricadas o sometidas a la última transformación significativa. Por lo tanto, si el oro se procesó por última vez en Rusia, se considera que es de origen ruso. Sin embargo, un tercer país puede ser el país de expedición. Los países de expedición no quedan consignados en las estadísticas oficiales del comercio exterior suizo, pero es posible obtener este nivel de detalle en los datos si se le solicita a la autoridad.
Desde 2021, Suiza exige a los importadores información adicional para distinguir el oro extraído y el refinado. Rusia, Kazajistán y Uzbekistán no solo son países productores de oro, sino que también cuentan con varias refinerías. Los datos revisados por SWI swissinfo.ch para los tres países muestran que el oro importado de estos países consiste principalmente en lingotes de oro con un alto nivel de pureza. El mismo principio se aplica al oro que salió de esta triada de países con destino al Reino Unido.
Kazajistán, Uzbekistán y Rusia forman parte de la Comunidad de Estados Independientes y gracias a ello gozan de vínculos comerciales privilegiados. Kazajstán forma parte, junto con Rusia, de la Unión Económica Euroasiática (UEEA). Esta unión garantiza la libre circulación de bienes, servicios, capitales y también de obra. La frontera entre Kazajistán y Rusia es la segunda más larga del mundo. Es fácil de transitar y es habitual el contrabando de diversas mercancías, incluido el oro.
Más de dos tercios del oro uzbeko importado por Suiza provienen directamente desde Uzbekistán, el resto llega desde el Reino Unido. Con respecto al oro kazajo, prácticamente todas las importaciones suizas proceden del Reino Unido, según datos detallados compartidos por la autoridad aduanera suiza a solicitud de SWI swissinfo.ch. La totalidad del oro kazajo y uzbeko que importa el Reino Unido proviene directamente de estos dos países, indican los datos de la aduana británica.
En 2023, el Reino Unido importó 220 toneladas de lingotes de oro kazajo, según cifras aduaneras, mientras Suiza importó 59 toneladas. Pero exclusivamente el dato del Reino Unido supera largamente la producción de 130 toneladas estimada para Kazajistán en 2023. Del total, unas 60 toneladas de oro fueron producidas por Kazzinc y por Tau-Ken Altyn, las dos únicas refinerías de kazajas incluidas en la llamada Good Delivery List (GDL) o lista de buena entrega que certifica que se cumplieron todos los requisitos impuestos por la Asociación de Lingotes del Mercado de Londres (LBMA en inglés) en materia de reglamentación internacional, calidad y origen del metal.
Ese mismo año, Suiza importó 100 toneladas directamente de Uzbekistán (y el Reino Unido le había comprado ya 40 toneladas, a pesar de que la producción anual uzbeka estaba estimada en solo 100 toneladas). Las cifras aduaneras mostrarían también que Suiza importó otras 40 toneladas de oro uzbeko desde Londres.
Un factor que podría ayudar a explicar la disparidad de los datos es la venta de oro por parte de los bancos centrales de estos dos países para aprovechar el repunte experimentado por los precios del metal precioso.
Mientras muchos bancos centrales mantienen o incrementan sus reservas, el Banco Central de la República de Uzbekistán y el Banco Nacional de Kazajistán (NBK), que son los principales responsables de exportar oro, se han convertido recientemente en vendedores netos de oro debido a que querrían beneficiarse con la racha de precios alcistas que se ha observado durante los últimos dos años (en Kazajistán desde 2022 y en Uzbekistán a partir del 2023).
El Consejo Mundial del Oro refiere que las reservas de oro del NBK se redujeron en 57 toneladas, para totalizar 294 toneladas en 2023, el segundo descenso consecutivo reportado ese año. En tanto, el banco central de Uzbekistán informó de una reducción de 25 toneladas, para ubicar sus reservas después en 371 toneladas. Ambos bancos centrales fueron contactados por SWI swissinfo.ch, pero ninguno accedió a hablar sobre el tema.
Un análisis realizado por SWI swissinfo.ch a partir de todos los datos públicos disponibles, y de la información ofrecida por empresas y expertos del sector, revelaría que la cantidad de oro importada por Suiza y el Reino Unido en 2023 procedente de Kazajistán y Uzbekistán superó por mucho el volumen estimado de oro que pueden producir las refinerías de las dos naciones, más las potenciales ventas de sus respectivos bancos centrales.
Si el gráfico no se despliega, puede ver las cifras para Kazajistán aquíEnlace externo y para Uzbekistán aquí Enlace externo.
¿Está el oro ruso eludiendo las sanciones?
Los expertos entrevistados por SWI swissinfo.ch consideran que las cantidades de oro uzbeko y kazajo involucradas son demasiado importantes como para no resultar sospechosas, y la mayoría coincide en estimar, aunque con distinto grado de certeza, que se trata de oro ruso.
En el periodo comprendido entre 2017 y 2022, el sector privado de Uzbekistán tenía un inventario de oro de producción nacional no exportado de alrededor de 33,6 toneladas, una cantidad inferior a la exportada al Reino Unido y Suiza, según cálculos de un administrador patrimonial que fueron cotejados posteriormente por SWI swissinfo.ch. Dicho en breve, este inventario es insuficiente para explicar las discrepancias de 2023, que SWI swissinfo.ch estima de entre 15 y 45 toneladas.
“Esto ofrece una evidencia circunstancial de que habría oro procedente de otro lugar que no fue contabilizado y que se trata de una cantidad sustancial”, añadió el administrador patrimonial refiriéndose a la insuficiencia de datos que hay en periodos anteriores a este año.
“Estoy convencido de que el repunte en las importaciones suizas reflejado en el momento en que estalló la guerra en Ucrania sólo puede explicarse por una afluencia de oro ruso a estos dos países que luego fue reexportado hacia Suiza y el Reino Unido”.
Mark Pieth, experto en oro y anticorrupción
Dos expertos suizos en la industria del oro afirmaron que había altas probabilidades de que se hubiera creado una “triangulación rusa” y un analista europeo expresó una confianza total en que estas rutas se están utilizando para blanquear oro ruso. Pero todos los entrevistados declinaron dar sus nombres. Pieth, autor de un libro en el que escudriña la industria del oro helvética, no tuvo reservas para expresar que cree que muy probablemente hay oro ruso mezclado en estos flujos comerciales.
“Estoy convencido de que el repunte en las importaciones suizas reflejado en el momento en el que estalló la guerra en Ucrania solo puede explicarse por una afluencia de oro ruso a estos dos países que luego fue reexportado al Reino Unido y Suiza”, dijo tras revisar el análisis de datos de SWI swissinfo.ch.
El oro que Rusia ha exportado a partir del 21 de julio de 2022 ha encontrado crecientemente su ruta vía países que no impusieron sanciones a Moscú. Los Emiratos Árabes Unidos y Hong Kong son parte de esos nuevos caminos para el oro ruso desde el estallido de la guerra. Y los centros de tránsito de oro facilitan la elusión de las sanciones occidentales: una vez que el oro se funde, se refunde o se refina, es imposible determinar su origen, complicando así la identificación de la violación de sanciones y la aplicación de cualquier forma de castigo. Actualmente, el comercio internacional de oro no está regulado ni supervisado por ninguna organización. La LBMA es lo más parecido a un organismo de control existente a nivel mundial, se trata de una asociación comercial que supervisa el mercado del oro de Londres -el mercado número uno del mundo para el oro- y al que acuden también los bancos centrales y los inversores en oro. Su misión es fomentar la transparencia y un abastecimiento de oro responsable y de elevada calidad. Con unos 150 miembros -comerciantes, refinadores y productores de metales preciosos-, la LBMA gestiona la llamada Good Delivery List -lista de buena entrega- que incluye a los refinadores reconocidos por su calidad y probidad. Seis refinerías de oro rusas fueron suspendidas de esta lista desde marzo de 2022.
Tanto Kazajistán como Uzbekistán poseen -cada país- dos refinerías en la GDL. Pero declinaron responder nuestras preguntas sobre sus exportaciones de oro. Kazzinc, el principal productor de metales preciosos de Kazajistán nos remitió a la multinacional suiza Glencore, que es accionista mayoritaria de esta empresa, pero no respondió a las preguntas sobre las exportaciones de oro de Kazzinc. En su turno, Glencore envió a SWI swissinfo.ch a sus informes anuales y rechazó responder cualquier pregunta.
Las refinerías acreditadas por la LBMA deben someterse a una auditoría anual independiente y están obligadas a respetar la legislación local, además de las sanciones impuestas por la Unión Europea, Estados Unidos y el Reino Unido. Las cuatro refinerías reconocidas por la LBMA en Uzbekistán y Kazajistán cumplen con las normas, según los más recientes informes de auditoría publicados en línea por la LBMA. Hasta ahora, esta asociación no ha lanzado ninguna voz de alarma sobre las exportaciones de oro de ninguno de estos dos países.
Neil Harby, director técnico de la LBMA, aseguró que no observaba discrepancias alarmantes en las cifras comerciales. Y reiteró que confía en que las cifras oficiales de importaciones de Suiza y Reino Unido coincidan con la producción de las refinerías que supervisa la LBMA sumadas a las ventas realizada por los bancos centrales de los dos países.
Reconoció, no obstante, que hay deficiencias en la base de datos de Comtrade de las Naciones Unidas, por ejemplo, la doble contabilización del mismo oro en Reino Unido y Suiza cuando las importaciones británicas de oro kazajo y uzbeko se reexportan a Suiza en un mismo año. La realidad es que SWI swissinfo.ch encontró que persisten las discrepancias incluso si se excluye el oro adquirido por el Reino Unido del dato de las importaciones suizas.
«Cuando se trata de insumos más antiguos importados por Suiza, el país de origen sería el Reino Unido, y en este caso no se identificaría como oro kazajo o uzbeko. Así que existe una laguna en lo que conocemos, (…) y detalles que los datos de Comtrade no nos proporcionan», añadió Harby.
Otra posible explicación de la brecha que hay entre las cifras es que el año en que se importó el oro a un país es diferente al año en el que se puso el sello en los lingotes de oro, dijo. Según las conversaciones que Harby ha sostenido con la institución financiera importadora de lingotes, «no todos los lingotes importados en 2022 (de Uzbekistán y Kazajistán) llevan un sello de 2022, sino de años de producción previos”.
«Tiene sentido porque la demanda, así como los flujos han sido muy elevados. Las cámaras acorazadas del Reino Unido recurrirán a las reservas más antiguas para ir satisfaciendo sus requerimientos”.
Neil Harby, director técnico de la LBMA
«En mi opinión, a esto se debe la discrepancia. Debemos confiar en las cifras procedentes de las fuentes oficiales con las que tratamos», dijo Harby. «Esto tiene sentido porque la demanda y los flujos han sido muy elevados. Las cámaras acorazadas del Reino Unido recurrirán a las reservas más antiguas para ir satisfaciendo sus requerimientos”.
La cantidad de oro que resguarda Londres en sus bóvedasEnlace externo se redujo en 10% desde principios del 2022, según datos de la LBMA. Expertos del sector explicaron a SWI swissinfo.ch que una buena parte se ha mudado a Suiza. Los bancos que almacenaban el metal precioso en las cámaras acorazadas londinenses entraron en pánico cuando inició la guerra en Ucrania y comenzaron a vender menos sus lingotes con la escritura cirílica, que es común en el oro que procede de Rusia y de países del Asia Central.
A los bancos y a los comerciantes de oro les preocupaba que los lingotes marcados en cirílico fueran inmediatamente asociados a Rusia y que los compradores sospecharan que se trataba de oro afectado por las sanciones, esto explicaría el incremento en las importaciones de oro ruso a Suiza vía el Reino Unido, dijeron algunos expertos entrevistados por SWI swissinfo.ch.
“Tal vez algunos bancos, tal como sucedió con los lingotes rusos, no quisieron tener en sus cámaras acorazadas lingotes de oro en cirílico”, dijo Ummel, de Swissaid. “Creo que el pánico existente no sólo afectó a los lingotes de oro rusos, sino también a los uzbekos y kazajos”.
¿Quiénes son los compradores suizos?
Suiza no importa oro extraído de Kazajistán o Uzbekistán, sólo lingotes de oro refinado que han sido clasificados con un nivel de pureza mínima del 99,5%, y suelen ser intermediaros del sector financiero e inversores los compradores, según las cifras disponibles de las aduanas suizas, que no ofrecen detalles sobre los importadores individuales. A la luz de las cifras, la compra de oro refinado procedente de Uzbekistán por parte del sector financiero se ha triplicado desde 2021.
Es casi imposible averiguar quién adquiere el oro: no existe ninguna base de datos de carácter público, y las instituciones financieras y las refinerías no publican información sobre sus fuentes de abastecimiento. El Banco Nacional de Suiza (BNS) asegura que sus reservas de oro han permanecido invariables durante varios años, lo que implicaría que todo el oro adquirido por el sector financiero ha sido comprado por los bancos privados o cantonales.
«Los bancos suizos deben asegurar un estricto cumplimiento de las leyes y medidas existentes, y esto incluye sanciones impuestas a otros por parte de organismos suizos nacionales, así como internacionales y supranacionales”, expresó en un correo electrónico Swiss Banking, organización paraguas del sector financiero. «Esto incluye la existencia de controles y procesos para garantizar el cumplimiento de la normativa y para evitar violaciones a la ley. La integridad y la reputación son vitales para la plaza financiera suiza”.
Swiss Banking declinó, no obstante, responder preguntas específicas relacionadas con el oro procedente de Uzbekistán y Kazajistán.
SWI swissinfo.ch buscó a cuatro de los principales bancos suizos para conocer si están comprando oro kazajo y uzbeko. Tres (Raiffeisen, Lombard Odier y el Banco Cantonal de Zúrich) afirmaron que no lo hacían, lo que dejaría al UBS -el principal banco de Suiza- como el principal comprador del país, una hipótesis que confirmó un experto del más alto nivel en el sector financiero. Esta información no fue ni confirmada ni desmentida por UBS.
«UBS sólo acepta oro de refinerías que forman parte de la GDL -lista de proveedores reconocidos por su transparencia y cumplimiento- de la LBMA porque trabajan respetando los Lineamientos de Abastecimiento Responsable de la LBMA», dijo a SWI swissinfo.ch un portavoz del banco basado en Zúrich.
Otros expertos destacaron que, considerando que Kazajistán y Uzbekistán tienen refinerías aprobadas por la LBMA, pueden considerárseles una fuente legítima de oro para los bancos y otros clientes.
Valcambi representa una parte significativa de la importación de lingotes de oro realizada por las refinerías suizas. Pero no compró oro de ninguna de las dos naciones en 2021, según los datos compartidos por la propia empresa. Solo compró tres toneladas de oro kazajo en 2022 y alrededor de 11 toneladas en 2023. Entre las refinerías con sede en Suiza fue la principal compradora de oro uzbeko en 2022, con 32,2 toneladas, y otras nueve toneladas en 2023. Por lo tanto, Valcambi fue responsable de la importación de aproximadamente el 94% de los lingotes de oro uzbeko y el 36% de los lingotes de oro kazajo comprados por las refinerías basadas en Suiza en 2022 y 2023.
Sin embargo, el director general de Valcambi, Michael Mesaric, precisó a SWI swissinfo.ch que sus suministros proceden de Londres, y no directamente de Kazajistán o Uzbekistán. «Valcambi no ha obtenido oro ni plata de estos dos países», declaró a SWI vía correo electrónico. «Pero sí importó lingotes de oro certificados por la LBMA que provenían de Uzbekistán y Kazajistán a través de una cámara de compensación de Londres».
Mesaric añadió que los procedimientos internos de debida diligencia de la propia refinería habrían identificado de inmediato cualquier riesgo de que el oro ruso se mezclara con el kazajo por falta de controles fronterizos entre esas dos naciones. Y añadió que el hecho de que no pueda explicar la diferencia de alrededor de 52 toneladas que hay entre la producción y la exportación nacional de oro de Kazajistán en 2022 debe aceptar como un contrargumento sólido que Valcambi jamás compró directamente a Kazajistán y solo aceptó insumos avalados por los criterios de buena entrega del sistema de compensación londinense de la LBMA, y siempre fue oro que había llegado a Londres antes de marzo del 2022.
Esta misma lógica aplicaría para todas las barras rusas, o de productores de otros países, que cumplieron con los requisitos internacionales de buena entrega y que llegan a mercados que también abastecen las barras rusas, como Hong Kong o Turquía, por ejemplo, expresó el representante de Valcambi.
Identificando los riesgos
Otros actores suizos de la industria del oro también advierten la dificultad de garantizar que el oro kazajo y uzbeko proceda al 100% de fuentes limpias. Es complejo garantizar que el oro se produjo antes del 2022, que procede exclusivamente de estos dos países y que jamás fue mezclado con metal de origen dudoso o sancionado (como el ruso), o que no pertenece a ninguna persona física o empresa sancionadas.
Directivos de algunas refinerías y bancos de primer nivel en Suiza dijeron a SWI swissinfo.ch que no compran oro de los dos países a pesar de que las refinerías con las que trabajan sí conservan su reconocimiento en la lista de buena entrega (GDL) de la LBMA.
“No tenemos ninguna relación comercial con Uzbekistán”, expresó a SWI swissinfo.ch Robin Kolvenbach, director general de la refinería de metales preciosos Argor-Heraeus, basada en Suiza. “Teníamos un cliente en Kazajistán con el que se operaba alrededor de una tonelada de oro al año. Pero debido a nuestra estricta política respecto al oro ruso, interrumpimos esa relación comercial tan pronto empezó la guerra. Sin embargo, como el cumplimiento se torna muy complejo debido a los lazos entre Rusia y Kazajstán, decidimos desvincularnos”.
La Asociación Suiza de Fabricantes y Comerciantes de Metales Preciosos (ASFCMP), que representa a 15 compañías dedicadas a la transformación y comercialización de metales preciosos, considera que estos países tendrían que cumplir requisitos de debida diligencias adicionales al establecer el origen de los metales. A finales de agosto, la asociación, a la que no pertenece Valcambi, expresó que había estado en contacto con la LBMA y no había encontrado problemas con el oro procedente de las refinerías acreditadas por el organismo en ninguno de los dos países.
“Kazajistán y Uzbekistán, y en general los países que comparten frontera con Rusia, son zonas de alto riesgo para el aprovisionamiento de metales preciosos”.
Christoph Wild, presidente de la ASFCMP
“Kazajistán y Uzbekistán, y en general los países que comparten frontera con Rusia, son zonas de alto riesgo para el aprovisionamiento de metales preciosos”, dijo a SWI swissinfo.ch en su turno el presidente de la ASFCMP, Christoph Wild.
“Por ello, el principio que nosotros aplicamos es que ningún oro de origen dudoso puede formar parte de nuestros procesos industriales en Suiza, esto se aplica también al oro procedente de Kazajstán o Uzbekistán. Nuestra recomendación sigue siendo la misma: si no es posible determinar claramente el origen del oro, sea del tipo que sea, ¡dejamos las manos fuera!”.
La refinería Metalor, con sede en Neuchâtel, también declaró no tener relaciones comerciales con Uzbekistán ni Kazajstán.
“Desde que se impusieron las sanciones contra Rusia, Metalor no acepta barras uzbekas o kazajas procedentes de Londres aunque cumplan con los requisitos de debida entrega de la LBMA”, declaró a SWI swissinfo.ch Alexandre Fellay, director general del grupo, vía correo electrónico.
El Banco Cantonal de Zúrich, uno de los principales inversores en metales preciosos, también confirmó que no compra oro a los dos países, ni directa ni indirectamente. Añadió que dispone de suficientes fuentes de suministro que cumplen los criterios normativos internos, nacionales e internacionales, así que no necesita recurrir a Uzbekistán o Kazajstán.
“Ciertos países presentan mayores riesgos en relación con la extracción de oro, entre ellos los dos países mencionados”, expresó por escrito Olivia Kotsopoulos, del departamento de relaciones con la prensa del Banco Cantonal de Zúrich vía un correo.
Las entidades o personas que incumplan las sanciones pueden enfrentarse a multas y cargos penales. Pero investigar y probar las violaciones es difícil y exige una gran inversión de recursos: como el oro puede fundirse una y otra vez, es difícil realizar un verdadero rastreo que permita afirmar que en todo momento procede de fuentes limpias, y a esto se suman los posibles errores relacionados con aplicación estricta de la normativa de la LBMA, explicó Ummel, de Swissaid.
Suiza aplica las sanciones internacionales impuestas por las resoluciones del Consejo de Seguridad de la ONU a través de su Ley de Embargo. La Oficina Federal de Aduanas y Seguridad Fronteriza de Suiza es la responsable de supervisar e identificar potenciales violaciones. Por su parte, la Secretaría de Estado de Economía es la responsable de perseguir las violaciones. Las sanciones pueden ir desde multas de disantos rangos y hasta los 540.000 francos suizos y pueden suponer también, según su gravedad, una pena de prisión de hasta cinco años. Los casos especialmente graves pueden remitirse al Ministerio Público de la Federación.
“Sin embargo, las preguntas sobre el incremento de las exportaciones de oro de Uzbekistán y Kazajistán aún deben ser respondidas”, dijo Ummel.
“¿Hay oro ruso en estos flujos? Cuando se observan las respuestas del sector, algunos ven claramente el riesgo. Otros, solo cierran los ojos”, puntualizó.
Texto original editado por Nerys Avery; adaptado del inglés por Andrea Ornelas / Carla Wolff
Investigación de imágenes: Vera Leysinger
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