La adquisición de Credit Suisse por UBS podría concluir el 12 de junio

Cuando dos se convierten en uno: el 19 de marzo se anunció la fusión de los mayores bancos suizos. © Keystone / Georgios Kefalas

La operación de fusión de los dos mayores bancos suizos, orquestada por el Gobierno en marzo, creará una entidad gigantesca con un balance de 1,6 billones de dólares (1,46 billones de francos suizos).

La finalización está sujeta a que la declaración de registro, que cubre las acciones que se entregarán, sea declarada efectiva por la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU., y a otras condiciones de cierre restantes, dijo UBS en un comunicado el lunes.

“UBS espera completar la adquisición de Credit Suisse tan pronto como el 12 de junio de 2023. En ese momento, Credit Suisse Group AG se fusionará con UBS Group AG”, añadió.

El mayor banco suizo acordó el 19 de marzo pagar 3.000 millones de francos suizos (3.370 millones de dólares) y asumir hasta 5.000 millones de francos suizos en pérdidas por su rival suizo más pequeño, después de que un colapso en la confianza de los clientes lo pusiera al borde de la quiebra, lo que llevó a las autoridades suizas a actuar para evitar una crisis bancaria más amplia.

Una vez concluida la operación, las acciones y los American Depositary Shares (ADS) de Credit Suisse dejarán de cotizar en la SIX Swiss Exchange (SIX) y en la New York Stock Exchange (NYSE), añadió UBS. En un comunicado separado, SIX indicó que las acciones de Credit Suisse dejarán de cotizar como muy pronto el 13 de junio.

En virtud de la adquisición total, los accionistas de Credit Suisse recibirán una acción de UBS por cada 22,48 acciones que posean.

La mayor operación bancaria desde la crisis financiera mundial creará un grupo que supervisará activos por valor de 5 billones de dólares, lo que dará a UBS de la noche a la mañana una posición de liderazgo en mercados clave que, de otro modo, necesitaría años para crecer en tamaño y alcance.

El megabanco dará empleo a 120.000 personas en todo el mundo, aunque ya ha anunciado que recortará puestos de trabajo para aprovechar las sinergias y reducir costes.

UBS se había apresurado a cerrar la operación en un tiempo récord, con la esperanza de dar mayor seguridad a los clientes y empleados de Credit Suisse y evitar salidas.

La operación estaba respaldada por 200.000 millones de francos de liquidez del banco central suizo, así como por el compromiso del Gobierno de asumir hasta 9.000 millones de francos de pérdidas, además de las soportadas por UBS.

“Tenemos que ser claros también […] se trata de una adquisición, no de una fusión”, dijo el consejero delegado de UBS, Sergio Ermotti, en una conferencia financiera el viernes, advirtiendo de los “dolorosos” recortes de costes y empleo que se avecinan.

Queda la duda de qué hará UBS con el banco minorista suizo Credit Suisse, considerado durante mucho tiempo la “joya de la corona” del grupo.

Su incorporación a UBS y la combinación de las redes de ambos bancos, que en gran medida se solapan, podría suponer un ahorro considerable.

Sin embargo, la opinión pública ha presionado para que el negocio nacional de Credit Suisse se mantenga como una entidad separada con su propia marca, identidad y, sobre todo, plantilla.

El banco aún está analizando la situación, dijo Ermotti el viernes, aunque el “escenario base” sigue siendo una integración completa con UBS y no se dejará llevar por la “nostalgia” a la hora de decidir cómo proceder.

El ejecutivo, que regresó a UBS para dirigir la adquisición, rechazó las preocupaciones de que el nuevo banco fuera demasiado grande para Suiza, afirmando que, aunque la escala es importante para los bancos, las instituciones más pequeñas también podrían causar problemas.

En general, Ermotti se mostró optimista ante los retos que se avecinan.

“Estoy convencido de que esta va a ser una gran historia, no sólo para nuestros accionistas y empleados, sino también para nuestros clientes y para el sector de los servicios financieros en Suiza”, declaró el viernes.